中国再生资源拆解公司(再生资源拆解公司有哪几项)

2022-10-14 11:17:17
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传统的高能耗、高污染、高排放的粗放型产业结构,已经无法适应我国当前经济发展的需要,而循环经济“减量化、再利用、资源化”三原则完全符合产业结构调整的要求,作为循环经济的重要组成部分,大力发展再生资源产业有利于推动我国产业结构优化升级。但是,目前我国再生资源行业仍处于发展阶段,与发达国家尚有较大差距。

行业主要上市公司:启迪环境(000826)、格林美(002340)、中再资环(600217)等

本文核心数据:再生资源主要上市企业市场份额、相关业务占比

全文统计口径说明:企业数据主要来自各公司公报

1、中国再生资源行业竞争梯队

传统的高能耗、高污染、高排放的粗放型产业结构,已经无法适应我国当前经济发展的需要,而循环经济“减量化、再利用、资源化”三原则完全符合产业结构调整的要求,作为循环经济的重要组成部分,大力发展再生资源产业有利于推动我国产业结构优化升级。但是,目前我国再生资源行业仍处于发展阶段,与发达国家尚有较大差距。

再生资源行业依据企业的注册资本划分,可分为3个竞争梯队。其中,注册资本大于20亿元的企业有格林美、怡球资源;注册资本在10-20亿元之间的企业有:启迪环境、中再资环;其余企业,如东江环保、天奇股份,注册资本在10亿元以下。

2、中国再生资源行业市场份额

再生资源产业众多细分市场成熟度略有不同,在共性的基础上各具个性特点。部分子行业更为成熟,行业龙头现已走出,业内上市公司数量更多。部分子行业,如再生玻璃行业,市场格局极其分散,对应大型企业较少。

其中,废电拆解市场属于相对集中的市场。2021年,中再环资、格林美和启迪环境三家行业主要上市公司的废电拆解量约占市场份额的20%、10%和5%,处理企业集团化发展日益明显。而其余再生资源细分行业大部分都处于中小企业较多、市场格局分散的状态,市场集中度有待进一步提升。

注:上图依据各公司公报及生态环境部发布的《2021年第二批次废弃电器电子产品规范拆解处理种类和数量情况》统计得出,审核时间为2020年第3季度-2021年第1季度。

3、中国再生资源行业市场集中度

目前,除废电拆解行业市场集中度相对较高(CR6约为50%),其他行业市场集中度相对较低。如汽车拆解行业,2021年相关企业注册数量猛增至10100家,据有关机构预测,2022年汽车拆解相关企业注册量将达12254家,但截至2021年有回收拆解牌照的企业仅771家,由各省、自治区、直辖市独立发放,几乎每个省份或者地区都有独立的拆解机构,区域性显著。主要由于我国再生资源回收处理市场仍处于发展阶段,再生资源回收体系尚未健全,行业政策规范尚未成熟,导致再生资源市场集中度较低,生产成本高于国外,价格上不具有优势,但随着市场的逐步完善,预计国内再生资源在不久的将来会与国际接轨。

注:上图依据各公司公报及生态环境部发布的《2021年第二批次废弃电器电子产品规范拆解处理种类和数量情况》统计得出,审核时间为2020年第3季度-2021年第1季度。

4、中国再生资源行业企业布局及竞争力评价

再生资源行业的上市公司中,怡球资源的再生资源业务布局最广,其再生资源回收、利用、销售网络涵盖亚洲、美洲。而东江环保、华宏科技、格林美等上市公司主要深耕国内市场。

从企业再生资源业务的竞争力来看,怡球资源和中再资环的竞争力排名较强;其次是东江环保、华宏科技和格林美。

5、中国再生资源行业竞争状态总结

从五力竞争模型角度分析,目前,再生资源属于二次利用产品,替代品威胁较大;再生资源细分领域众多,市场参与者数量较多,竞争格局普遍较为分散,但随着市场规范化程度越来越高,上市公司深化布局,行业转型升级,竞争力不足的企业面临淘汰,行业将加速整合,越来越向为数不多的几家大型龙头企业集团集中;

再生资源上游供应网络广阔,涵盖各类生产生活的个体、企业、公共机构等,议价能力适中。以中再资环为例,在采购端,公司经回收平台及网络回收进厂的废家电,以采购价格管理小组为主体,根据市场行情、政策法规变化、区域、库存情况、品种、型号、运输成本等多方面因素,制定采购价格。而下游市场主要包含再生金属冶炼企业、改性塑料企业、玻璃加工企业及危险废弃物处理企业等,议价能力较弱;

同时,除部分细分行业存在严格的准入资质外,资金、技术门槛相对较低。但随着近年来在国家出台多项政策大力促进再生资源循环利用的背景下,越来越多的企业开始通过改造拆解线、升级拆解设备,提升自动化水平,从而实现对多种电子废物的高效拆解,再生资源行业企业正逐渐由分拣、初加工向深加工综合利用方向延伸,因而,行业整体潜在进入者威胁适中。

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